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商业银行财富管理风险控制浅析

发布日期:2017-9-22 11:10:34 来源:嘉兴市银行业协会 作者:嘉兴市银行业协会 浏览数:

        2017年作为“十三五”第二年,距离改革开放已有近四十年,中国经济经过一段高速发展时期后,个人可支配收入大幅度提高,居民积累了大量财富,高净值人群数量不断增长。但通货膨胀率和消费者物价指数水平持续走高,储蓄存款已经不能完全满足人们的需求,因此人们对财富管理服务的需求与日俱增,希望财富能得到保值与增值。商业银行,证券公司,保险公司以及其他金融机构都已经瞄准了处于发展起步阶段的财富管理这一块蛋糕。财富管理业务作为商业银行新利润增长点的同时,也伴随着风险。研究财富管理风险是一个重要课题,同时加强财富管理的风险控制也对商业银行的经营提供了安全保障,具有重要意义。

一、财富管理的含义

财富管理是指以客户为中心,设计出一套全面的财务规划,通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务,将客户的资产、负债、流动性进行管理,以满足客户不同阶段的财务需求,帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。

各家商业银行的财富管理业务品种丰富,品牌各具特色,然而服务内容大多类似,据《2013-2017年中国财富管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计分析,财富管理内容主要集中在以下几方面:

首先,账户管理服务。利用银行便利的短期融资条件和先进的清算系统,为客户提供存取款、投资、贷款、结算、智能转账等服务。这是财富管理服务中最基本、最简单的内容。对于银行的财富管理客户,这些服务基本上免收服务费用。

其次,交易类服务。这是银行用来吸引客户的主要财富管理业务,也是银行财富管理业务中的强项。包括人民币理财业务和外汇理财业务。

1、人民币理财,是指银行用散户集合的大基数本金购买收益高于普通凭证式国债的记账式国债、政策性银行金融债券、央行票据等收益更高的产品。由于银行在操作上涉及了一些普通投资者无法投资的业务,像银行间债券市场产品等,其预期收益率一般高于传统的短期储蓄存款。

2、银行所拥有的庞大的外汇交易平台和金融衍生业务的交易资格是其能够设计出丰富的外汇理财产品的前提条件。外汇理财产品实质是银行利用衍生产品交易帮助客户提高资产的收益率。

再次,财富管理顾问服务。银行依靠自身在资讯和人才方面的优势,以及和证券、保险、基金等金融机构的广泛合作,为客户提供理财规划、投资建议、金融咨询等一系列的理财顾问服务。财富管理顾问服务是财富管理的高级阶段。其实施载体是一对一、一站式的客户经理服务。提供的是针对客户的预期收益率和自身的风险承受能力,所量身定做的、独一无二的财富管理计划。

第四,各种优先优惠措施。这是银行为稳定财富管理客户资源、争取更多的客户而设计的附带服务,可以视为餐前小食、餐后甜点。这些服务均是免费提供。作为银行的财富管理客户,一般可以享受到优先办理各项业务,优先提供各种紧俏投资理财产品(如预留国债额度),享受多项业务费用减免等服务。银行的财富管理客户多属于社会中高级收入阶层,这些彰显身份的优惠服务和贵宾待遇对他们来说还是具有相当吸引力的。

最后,企业资产管理业务。目前我国商业银行的企业资产管理业务还处于起步阶段。主要集中在为企业提供日常财务监理、资金调拨等账户管理服务,以及为企业兼并收购、债券及票据发行、基金托管、工程造价咨询等提供顾问服务。

二、银行财富管理的主要风险

1、监管风险

目前,我国对财富管理缺乏系统的监管体系。与国外混业经营的情况有所不同,我国是分业经营、分业监管的。跨市场、跨行业的金融产品多种多样,具有复杂交叉性、发售灵活性以及跨越监管的特性。虽然财富管理的发展弥补了产品单一化的空档,丰富了金融投资需求,但其特性使市场监管存在盲点,具有较大套利空间。监管部门很难全面、系统地对财富管理进行监管,潜在风险无法估量。

2、市场风险

商业银行的财富管理的营收主要集中在理财业务,顾问服务等。银行的理财业务主要投资于利率高于储蓄存款的国债、金融债券、央行票据、银行间债券市场产品。然而在产品同质化的激烈市场竞争中,银行不得不维持收益率的走高,而将一部分资金投资于风险更高的股票、外汇、金融衍生产品等金融工具。这些金融工具的价格波动常伴随着资本市场的波动,财富管理的市场风险有很大一部分来自于这些证券市场的风险。

3、信用风险

商业银行财富管理的信用风险主要来自于信用体系的缺失,导致商业银行无法全面了解客户、证券发行人的资信情况。由于借款人、证券发行人或交易对方的种种原因,不愿或无力履行合同条件而构成违约,从而致使银行未能得到预期收益而遭受损失。个人和企业的信用评估不够可靠,信用评级不够全面,信用管理不够健全,征信体系尚不完善。

4、操作风险

目前,我国的财富管理正处在高速发展过程中,不少商业银行为应对市场的激烈竞争,下达了繁重的业务指标,这就导致有些商业银行过度重视数量,而忽视质量。员工为了完成业绩考核,扩大客户群体,增加财富管理业务的市场占有率,不惜忽略客户的风险评估,过分夸大收益,选择与客户风险承受能力不符的产品,在业务操作过程中一味追求业绩而忽视了风险。

5、管理风险

财富管理机构的管理水平和机构内部控制的有效性将直接影响财富管理产品的业绩水平,从而影响财富管理产品的价格水平。管理人员对专业知识的掌握程度、市场走势的经验程度、分析决策能力的强弱、投资水平的高低以及个人诚信品质等都会影响财富管理产品的收益水平。我国财富管理业务发展尚处于初级阶段,人才、经验、技术等甚是缺乏,内部控制制度也不健全,管理层更是存在管理经验不足的现象,很容易导致管理风险,从而给银行带来损失。

三、银行财富管理主要的风险控制措施

1、相互协作共同监管

商业银行在进行财富管理时,多以银证、银保联合,以及同基金、信托合作开发理财产品,这就需要工作人员了解银行的同时还了解证券市场、保险市场、信托市场,与证券公司、保险公司、基金公司、信托公司有长期业务往来。财富管理不仅仅会涉及到银行业务,也需要证券、保险、基金、信托等相关行业的协作,这就不单单是银监会所能监管得到的。这是一个跨行业的产物,需要多方人力、物力;这也是一个跨行业的监管,需要各个行业相互协作,争取在分业监管的模式下建立功能性监管。随着时代的发展,未来也许会放开分业经营的限制, 实现各行业透明监管。

2、严格监控审慎经营

首先,要将市场风险的监管对象由本币延伸到外币,由境内延伸到境外,由表内延伸到表外,由简单产品延伸到复杂产品,兼顾事前、事中、事后,全程监控,建立严格的风险防火墙制度。其次,要设立资金安全垫,规范组合投资比例,发展保证业务,审慎使用金融衍生品。最后,当然要建立严格的信息披露制度,及时、准确地披露财富管理当中可能发生的风险。

3、健全完善征信体系

全面发动社会资源,积极组织参与到征信体系建设当中,完善与征信相关的法律法规,广泛宣传征信信息,推动征信文化建设,建立健全征信体系。不仅如此,在扩充行内征信系统的同时,也要利用合作机构的客户信息,实现信息共享,互相合作。政府机构带头建设征信体系,建设信用评级机构,在做好基础业务外还要发展征信增值业务。

4、内部约束客户教育

商业银行应该加强财富管理业务的风险控制,明确风险责任和处罚力度。建立灵活、与时俱进的内部约束制度,完善授权机制,保留工作人员在财富管理业务办理中的影像,确保工作人员选择与客户背景、资产规模、投资经验、风险偏好相适应的产品进行营销,不能过度追求利益,而忽视风险。建立规范的操作流程,向客户出示明显的风险揭示,组织客户学习财富管理、投资理财的相关知识,从源头杜绝操作风险。

5、提升专业管理水平

加强管理者的教育培训,施行严格的管理者准入制度,要求管理者具备专业的知识、丰富的经验、强大的分析决策能力,能够判断市场走势。加强财富管理队伍的建设,邀请专家、教师来对财富管理者进行系统化、专业化、针对性的培训,积极培养财富管理人才,满足银行业务结构战略转型,为财富管理的发展奠定基础。完善内部控制制度,与管理者教育结合,规避风险。

中国经济进入新常态,面临着“四降一升”的困难,增长速度下降,企业利润下降,工业品出厂价格下降,财政下降,企业风险上升。伴随着社会大环境的变化,银行业的发展也出现了疲软的现象,这就需要银行业业务结构战略转型,重点发展金融产品创新,财富管理应运而生。财富管理的发展不仅丰富了银行的业务种类,提高客户与银行的粘连度,有助于银行中间业务收入的快速增长,而且是银行重要的战略转型。于此同时,风险控制是财富管理的必要前提,是财富管理的奠基石。做好对财富管理的风险控制,银行才能可持续发展。

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关于协会

嘉兴市银行业协会(以下简称协会)成立于2000年12月22日,是经中国人民银行嘉兴市中心支行和嘉兴市民政局批准成立,并在嘉兴市民间组织管理局登记注册的非营利社会团体,是嘉兴市银行业自律组织。2004年1月,嘉兴银监分局成立后,嘉兴市银行业协会主管单位由中国人民银行嘉兴市中心支行变更为嘉兴银监分局。

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