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“一带一路”战略下的中国金融安全问题研究

发布日期:2017-9-22 11:04:14 来源:嘉兴市银行业协会 作者:嘉兴市银行业协会 浏览数:

      中国提出“一带一路”金融战略构想,给中国金融业、金融机构带来了前所未有的机遇。中国可以和周边国家更好的进行经贸合作,跟中国的国际化发展目标相适应。但是,在国际金融危机深层次影响持续显现,世界经济复苏缓慢、发展分化严重的背景下,中国在“一带一路”战略指引下加快国际化金融发展进程,如果不能很好的认识到该战略带来的金融安全问题,势必会扩大全球性金融危机对中国的影响。所以,“一带一路”形式下中国金融安全问题的研究应当在支持“一带一路”发展中发挥重要作用。

中国金融在“一带一路”建设中发挥的作用

(一)中国金融应发挥优化资源作用

“一带一路”区域经济社会发展千差万别,资源的有效整合与使用将是经济发展的关键。金融作为社会资源配置的核心手段,能全方位的对资源进行有效配置,不仅能满足多样化需求,还能通过“以点代面”式的业务引领,推动“一带一路”战略在具体实施路径上有序推进。而中国在这方面具有明显优势,中国的南水北调、西气东输、高铁技术等工程都是在金融机构的帮助下顺利完成,使中国的资源得到有效配置。

(二)中国金融应发挥资金主导作用

经贸合作是“一带一路”建设的基础和先导,初期大规模的基础设施建设是关键。这些建设需要大量资金,据测算,2020年前亚洲地区每年基础设施投资需求将高达7000亿-8000亿美元,而金融可以充分发挥杠杆作用,促进资金在短期内快速增加和聚集,有效解决资金短缺问题,为基础设施建设提供保障。而中国作为“一带一路”沿线已包括的65个国家中的发展大国,又是“一带一路”的东道国,有能力、有义务在前期基础设施建设中发挥资金主导作用。

(三)中国金融应发挥模式引领作用

“一带一路”沿线国家绝大多数是新兴和发展中国家,这些国家需要的不仅是资金,更是实现协调、可持续发展的增长模式和发展理念。在过去30多年的改革开放过程中,中国取得了举世瞩目的巨大成就,中国的经济实现了年均两位数的可持续发展,中国金融机构飞速发展并在国际同业排名中位居领先。中国模式是一种已经取得成功并可以被广泛借鉴和复制的新兴市场国家发展模式。金融是中国改革开放的重要领域,中国金融机构对中国模式十分了解,在“一带一路”推进过程中,中国金融理应发挥模式引领作用。

二、“一带一路”对中国金融发展的意义

(一)有利于加速人民币国际化进程

2016年10月,中国人民币正式加入SDR,预示着人民币国际化时代的到来。但是,当前人民币尚未实现完全自由兑换,在境外接受程度有限。同时,中国当前有很多外汇储备,但目前外汇储备的回报率很低,大部分都是收益较低的美元债券。而“一带一路”战略实施,使人民币在沿线国家获得更多流通和使用,会加大跨境人民币贷款、人民币ODI、人民币结售汇、跨境人民币结算等金融方面的服务需求,丰富并推广人民币业务。“一带一路”作为人民币国际化的重要载体,可以很好改善人民币境外使用环境,促进人民币国际化进程,也可以缓解中国外汇储备回报率较低的问题。

(二)加快中国金融机构发展与转型升级

中国过去是出口带动经济增长,现在是国际建设的增长带动中国国内经济增长。而“一带一路”战略实施,其作为贸易“蓝海”势必会带动基础设施建设。一系列重大基础设施工程的投资建设,将构建一个由铁路、公路、航空、航海、油气管道、输电线路和通信网络等组成的综合性基础建设布局。这些基础设施建设需要大量的融资需求,中国金融机构应该抓住此次机会,促进国际化发展与转型。截止2016年底,共有9家中资银行在26个“一带一路”沿线国家设立了62家一级机构,这为中国企业走出去提供了坚实的后盾。以保险、融资租赁、信托等为代表的非银行业金融机构,在细化市场为“一带一路”提供个性化金融支持。代表性案例如太平保险在“一带一路”经济带劳务输出、承揽境外工程项目较为集中的地区设立营业性机构;工银租赁在“一带一路”沿线13个国家和地区,开展72架飞机的租赁业务等。在传统的中国金融治理格局中,“一带一路”就好比一条鲶鱼,激活了整个金融格局,加快了中国金融机构发展与转型升级。

(三)解决产能过剩,盘活中国经济市场

中国早些年的运动服装业,随着市场经济形式的变化,中国人消费水平的极大提高,消费观念的转变,使得运动服装业消费市场增长。但是,随着近几年,运动服装业趋于饱和,而中国发达的制造业使得运动服装业的供给远大于需求,导致产能严重过剩,从而导致企业因资金链断裂破产,无法按期偿还银行账务,对中国金融机构发展带来阻碍。除了运动服装制造业,中国生产钢铁、水泥等产能也是严重的过剩,已经严重影响了中国经济的正常发展。为了进一步解决中国的产能过剩问题,目前中国正在进行经济结构调整。而“一带一路”战略的提出,使中国企业走向国际化道路,借助国际分工和价格优势,将过剩的产能向经济带中有需求的相关国家转移。即有效化解中国过剩产能,盘活了中国经济,又支持和促进当地经济发展。

中国金融和“一带一路”是相辅相成,共同发展的有机整体。中国金融支持“一带一路”的有序发展,而“一带一路”加快了中国金融国际化进程。但是“一带一路”带给中国的不仅仅只有机遇,还有挑战,如何面对挑战,找出策略处理好“一带一路”带给中国金融的安全问题,使中国在“一带一路”战略中获取成功,是本文接下来研究的重点。

“一带一路”对中国金融安全问题

(一)各国政治政策对中国金融产生的安全问题

“一带一路”横跨欧亚、非各个地区,沿线国家众多,其人文、历史、发展阶段,以及与中国的历史渊源和地缘关系都有巨大差别,其中有一部分国家的政治稳定性、社会法制化程度不高,还有一些国家政策方面变化比较多,对外投资准入政策不明。走出去的中国金融机构和企业往往难以掌握足够相关信息以区别对待、趋利避害。往往由于对东道国的政治社会环境和商业制度惯例等掌握不充分,投资方向选择存在一定盲目性,常出现多家机构竞相加价和溢价过高等情况。同时忽视项目环保、民生等问题的研究,导致投入大量资金的该项目搁浅,无法按照预期产生效益。

(二)涉外金融人才不足对中国金融产生的安全问题

“一带一路”战略实施,使中国的金融环境与国际联系更加密切,同时也愈加复杂。这需要大量技术人才、科技人才、项目人才,特别是具有国际背景和金融专业能力的领导人才。这些人才具备专业的金融投资及管理知识,了解最前沿的金融资本运作,熟悉金融风险发生规律,能有效预测金融风险及潜在风险。同时还需要具有丰富的实践经验,了解“一带一路”沿线各国的发展情况,人文地理,掌握金融风险的处理技巧。而这两发面的人才极端稀缺,中国必须引进或者培养此类人才,以满足“一带一路”深入推进和“走出去”扩容增质的客观需求,让各类金融机构在业务拓展上后继有人。

(三)各国信用评级标准不一致对中国金融产生的安全问题

信用评级可以为金融机构提供公正、客观的信息,以优化投资选择,实现投资安全性,取得可靠收益。信用评级作为金融机构贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础,在一定程度上可为降低金融风险服务;而企业可以通过信用系统看到自已存在的不足之处,从而进行针对性整改,可见信用评级对于金融机构的重要性。但是“一带一路”沿线涉及的国家太多,采用的评级机构不统一,标准也不一。基本上没有任何的参考价值,而有权威的评级机构都被美国所垄断。中国金融机构应如何应对信用评级不一致的情况确保投资的安全性将是中国金融走向国际的问题关键。

(四)中国金融风险预警制度及监管部门监管机制不健全

随着全球金融危机的不断爆发,中国金融建立了风险预警机制,但随着“一带一路”战略实施,区域发展不断深入,原有的金融风险生成方式也发生着质的改变。中国作为发展中国家,金融风险预警机制与发达国家存在较大差异,而此次“一带一路”战略实施,如果中国再忽略补充完善预警机制,加上金融投资的不确定性,金融风险发生的概率将大大提升。

金融机构如果不加以管制,将形成市场风险、流动性风险、经营与操作风险和行业竞争风险等。尤其是随着近几年我国金融市场逐渐放开,国际化趋势日益明显,监管部门的监管性日益重要,其对保障金融业的稳健运行,维护国民经济的持续稳定发展意义十分重大。而此次“一带一路”战略实施,加快了中国与其他国家的国际金融交流,监管机制如果没有很好的采取针对性完善,任由中国金融机构在国际市场上自由发展,短期内可能会获得高效、快速的增长,但是其背后的隐患也在急剧增加,不利于中国金融在国际上的长远发展。

“一带一路”的发展已成必然,“一带一路”对中国金融的机遇可以说是前所未有,机遇必然伴随挑战。而“一带一路”中最大的挑战莫过于金融安全,以上是我提到的四个中国金融安全问题,接下来来简单分析一下如何处理和解决这些安全问题。

“一带一路”中中国金融安全问题应对策略

(一)各国政治政策对中国金融产生的安全问题应对策略

首先,中国应建立和加强沿线各国互联互通伙伴关系,构建全方位、多层次、复合型的互联互通网络,实现沿线各国多元、自主、平衡、可持续的发展。要让沿线国家知道,中国是来推动沿线各国发展,发掘区域市场潜力,促进投资和消费,创造就业和需求,增进沿线各国人民的人文交流与文明互鉴,让各国人民相逢相知、互信互敬、共享和谐、安宁富裕的生活目的而来的,不是来进行经济侵略的。

再者,针对金融投资的不确定性,有必要开展投资项目可行性分析。通过分析报告的调查、调研来确定金融投资的可行性和投资的未来回报率,通过收集沿线各国政治政策、当前国情背景、人文历史文化、消费市场和需求等综合性来开展投资项目的可行性,做好其发展前景及投资规模的科学把控。同时,通过资源共享与成果优化找出中国与周边国家金融投资的最佳组合,让金融投资更具针对性和回报性。

(二)涉外金融人才不足对中国金融产生的安全问题应对策略

“一带一路”使当前中国与沿线国家经济联系更加紧密,国内多数金融机构和企业都将面临跨国企业的竞争。我们实施“走出去”战略,需要大量外向型人才。因此,我们培养人才必须跟国际惯例接轨,在中国各大高校开设相应金融专业,有针对性的按照国际竞争标准培养“一带一路”战略下的金融复合型专业人才,让更多的后起之秀投身于“一带一路”的建设中,在国际市场上叱咤风云。同时,适当扩大相互间留学生规模,开展合作办学,可以通过提供沿线国家奖学金制度,来发掘有潜力的优秀青年。同时,通过与沿线国家间互办文化年、艺术节、电影节、电视周和图书展等活动,合作开展以上活动,深化沿线国家间人才交流合作,让更多的外国人了解中国,喜欢中国,为中国发展努力。通过培养和引进优秀金融人才,来有效识别和解决中国在“一带一路”中所面临的金融安全问题。

(三)各国信用评级标准不一致对中国金融产生的安全问题应对策略

中国应尽快建立新的信用评级模式,鼓励国内信用评级机构参与沿线国家的市场评级,了解沿线各国企业的真实信用状况,转化为中国的信用评级标准,实现信息共享,让更多的中国金融机构和企业了解沿线国家的信用情况。同时,把中国金融机构和企业的信用评级通过沿线国家的标准反馈给沿线国家,使他们能更好的了解和相信中国。

加强征信管理部门、征信机构和评级机构之间的跨境交流与合作,鼓励跨境大型金融机构交流,加强内部评级研究与开发,减少对外部评级机构的过度依赖。通过对国际信用体系安全做出的贡献,中国应努力争取国际评级话语权,在国际评级实践活动中,向世界提供更客观真实的评级资讯,以换来更多国家的评级信息和评级标准,为中国在“一带一路”中的信用评级工作做铺垫。

(四)中国金融风险预警制度及监管部门监管机制不健全应对策略

“一带一路”战略构想的提出与实施是的金融投资风险预警制度的更新及建立更为迫切。金融投资风险预警制度可以通过多种渠道获取金融投资风险数据,通过常见风险的识别,建立风险识别信息体数据库来有效识别风险。同时,加强与“一带一路”沿线国家的交流合作,及时获取潜在的金融投资风险,深入了解各国对应的金融投资风险承受能力,为建立针对性的风险预警制度奠定基础。通过金融投资风险预警制度的建立健全,做好风险的规避及有效处理中国金融安全问题。

2017年5月,在“一带一路”国际合作高峰论坛上,中国人民银行、银监会、证监会、保监会相关领导人相续发声,表示会全方位支持“一带一路”建设。中国金融监管部门应加强与“一带一路”沿线国家金融监管部门的跨境监管合作,推动签署双边监管合作谅解备忘录,逐步在区域内建立高效监管协调机制。了解沿线国家投资面临的风险,与周边国家签署相应合作协议,建立有效双边监管机制,加强日常监管沟通,建立跨境资金流动监管、金融市场监管等合作机制,有效制约中国金融机构和企业面临的安全问题,促进中国经济在国际上稳健发展。

五、结语

“一带一路”战略提出,给中国金融带来了巨大的机遇,促进了基础设施建设、贸易融资、跨境保险、人民币国际化的需求。中国拥有充足的物质积累,包括大量的可用资金、成熟的市场运作、强大的金融机构、广泛的合作经验、先进的项目技术、高效的建筑施工以及优质的装备实力等,为中国“走出去”奠定了坚实的基础。中国只要在“一带一路”金融建设中能认识到其带来的金融安全问题并有效采取相应策略进行针对性改善,对中国这次国际化发展将起到强有力的推动作用。 

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嘉兴市银行业协会(以下简称协会)成立于2000年12月22日,是经中国人民银行嘉兴市中心支行和嘉兴市民政局批准成立,并在嘉兴市民间组织管理局登记注册的非营利社会团体,是嘉兴市银行业自律组织。2004年1月,嘉兴银监分局成立后,嘉兴市银行业协会主管单位由中国人民银行嘉兴市中心支行变更为嘉兴银监分局。

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